WealthNaviからeMAXIS Slimに変えて本当に良かった？2017年2月からの月5万・10万・20万円投資で「手数料差」がどれだけ効くか徹底シミュレーション

こんにちは、くーみんです。

投資を始めた頃はWealthNaviに頼っていました。手数料が気になりeMAXIS Slimに乗り換えたら想像以上の差が出ました📉→📈

以前、2017年11月から2020年8月まで約3年間WealthNaviで投資をしていましたが、手数料の高さが気になって2020年8月にeMAXIS Slimシリーズ（特に全世界株式＝オルカンなど）に切り替えました。
「手数料が1%超も違うと、9年後どれくらい差が出るの？」という疑問に、具体的な数字とグラフで答えていきます。

1. 手数料の現実的な差

WealthNavi: 運用管理手数料 年率1.1%（税込） ＋ ETF保有コスト約0.1〜0.2% → 実質約1.2%前後
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）: 信託報酬 0.05775%

差は約1.14%。一見小さく見えますが、複利で9年以上積み重なると無視できない金額になります。

2. シミュレーション前提（2017年2月〜2026年6月）

期間：113ヶ月（2017年2月〜2026年6月）
毎月の投資額：5万円・10万円・20万円（計113回）
前提リターン：年率10%（gross） ← この期間のグローバル株式市場の実績を参考にした現実的な仮定値
計算方法：複利の積立投資シミュレーション（月次）
注意：実際の市場は変動します。この数字は「手数料差の影響」をわかりやすく示すための参考値です。

3. 結果：最終資産額の比較

ポイント

どの投資額でも 約5.7% 多く資産が残る
月5万円でも 49万円、月20万円なら 196万円 の差
手数料1.14%の差が、9年超の複利でこれだけの差を生む

4. なぜeMAXIS Slimの方が有利なのか？

手数料の差がそのままリターンに直結（上記シミュレーション）
資産配分の自由度
WealthNaviはリスク許容度に応じて株式比率が低め（例: リスク3で株式約37%程度、残りは債券・金・REIT）。安定志向ですがリターンも抑えられやすい。
eMAXIS Slim（特に全世界株式や米国株式）は株式100%で、成長性をフルに狙える。

5. 考察：スイッチして正解だったか？

手数料だけを見ても、月5万円投資で49万円の差は大きいです。10年・20年と続けば差はさらに拡大します。
リターン面でも、eMAXIS Slimに変えることで株式比率を上げやすく、結果として高いリターンを狙える環境でした。
WealthNaviのメリット（自動リバランス・為替ヘッジ・簡単さ）は確かにありますが、手数料を考えると「自分でeMAXIS Slimを選ぶ」方がコスパが圧倒的に良い時期でした。

結論とアドバイス

WealthNaviからeMAXIS Slimに変えたのは、長期的に見て正しい選択だった可能性が非常に高いです。

今後も続けるなら：

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー） or 米国株式（S&P500） の組み合わせが鉄板
新NISAのつみたて投資枠をフル活用
定期的にリバランス（年1回程度）するだけで十分

手数料は「見えない税金」のようなものです。0.1%の差でも、10年・20年で数十万〜数百万円の差になります。

そして、さらに検証

WealthNaviのリスク許容度をMaxにして株式比率を100%（現実的には確か100%は選択できなかったような気が。どうだったかな^^;）にして、さらにeMAXIS slim（S&P500）も比較に入れます。

仮定したシナリオ

WealthNavi 株式100%想定：ポートフォリオを株式のみの積極型に変更（全世界株相当 or 米国株相当）。 grossリターンはeMAXIS Slimと同じと仮定し、手数料だけ1.2%のままという「最悪の組み合わせ」をシミュレーション。
eMAXIS Slim：実際の低コスト（0.05775% or 0.0814%）で同じgrossリターン。

これにより、手数料差だけを純粋に比較できます。

結果（月5万円・10万円・20万円、113ヶ月積立）

全世界株式相当で比較

WealthNavi 株式100%想定： 924.8万円 / 1,849.6万円 / 3,699.2万円
eMAXIS Slim 全世界株式： 977.9万円 / 1,955.6万円 / 3,911.5万円
差： +53.1万円 / +106.2万円 / +212.3万円（slim優位）

米国株式（S&P500）相当で比較

WealthNavi 株式100%想定： 995.2万円 / 1,990.3万円 / 3,980.6万円
eMAXIS Slim 米国株式： 1,051.3万円 / 2,102.6万円 / 4,205.1万円
差： +56.1万円 / +112.2万円 / +224.5万円（slim優位）

グラフのポイント

オレンジ（WN 全世界想定）と緑（eMAXIS 全世界）は同じ成長力なのに、手数料だけでこれだけ差が出る。
赤（WN 米国想定）と青（eMAXIS 米国）も同様。
手数料1.2% vs 0.06%前後の差が、複利で約5.7%の資産差を生んでいます（絶対額で月5万円投資でも50万円以上）。
しかし、手数料が高くてもWealthNavi 株式100%（米国のみ）とすると、手数料が安いeMAXIS slim（全世界株式）よりもWealthNavi 株式100%（米国のみ）のほうが成績が上回ります。米国強し！

元の分散型WealthNaviとの比較（おさらい）
元の分散型（株式37%程度）では月5万円で819万円止まりでした。株式100%の攻め型に変えれば925〜995万円まで上がりますが、それでもeMAXIS Slimには及びません。

結論

WealthNaviを「攻め型」に変えても、手数料が高いままでは低コストのeMAXIS Slim（S&P500）に負けます。
本当に攻めた運用をしたいなら、eMAXIS Slim（特に米国株や全世界株）のような低コスト商品で株式100%にするのが最も効率的。
手数料は「成長を削る見えないコスト」。同じリターンを目指すなら、低コストを選ぶだけで数十万〜数百万円の差が出る好例です。

まあ現在、住宅ローンの変動金利が上がってひぃひぃ言ってます。金利怖い。。。

JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則

amzn.to

1,870円

(2026年06月18日 10:16時点
詳しくはこちら)

Amazon.co.jpで購入する

THE WEALTH LADDER 富の階段 ── 資産レベルが上がり続けるシンプルな戦略